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专题基金风险很大 并非每个人都有

2019-04-14 22:16:46 [来源]:

过去的一年里,市场上推出了十几个专题基金。专题基金是投资于不同部门和特定主题公司的股权共同基金。“这些基金只有一个主题,但可能有不同行业的股票,”Kotak Mahindra资产管理有限公司首席投资官股票Harsha Upadhyaya表示。例如,如果主题是金融服务,它将包括来自各行业的股票。作为银行,保险和共同基金。

根据价值研究数据,50%的资产管理公司提供专题基金。您是否对主题基金感兴趣,因为您认为某个特定主题,比如消费,基础设施或金融服务,会受欢迎吗?嗯,在你冒险之前,这是你应该知道的:

性能和参数

首先,要知道与专题基金相关的风险较高,因为投资的股票范围是集中的。“想要冒更大风险打击市场的高净值个人(富裕人士)可以看一下主题基金,”西里古里PrabinAgarwal财富管理公司的创始人Prabin Agarwal说。他进一步表示,在去年推出的总资金中,没有一个表现得非常出色。

其次,请记住,就业绩而言,专题基金本质上是周期性的。“主题基金投资组合通常投资于一个或多个行业,因此成为周期性的,导致投资组合的波动加剧。我们认为高波动性产品并非最适合散户投资者。因此,作为一家以零售为重点的资产管理公司(AMC),我们迄今为止已经避开了主题基金,“BOI AXA Mutual Fund首席投资官Alok Singh表示,该基金是不提供专题基金的资产管理公司之一。

此外,在考虑专题基金时,您需要考虑估值。ICICI Prudential AMC的基金经理Rajat Chandak表示,“当部门或主题的估值具有吸引力时,通常建议投资于行业或专题基金。”有吸引力的估值意味着公允价值的公允价值和公司的当前价值。某些行业表现良好可能存在噪音。但是,不能保证它会这样做。有消息说现任政府承诺投资基础设施,新道路和地铁线路。但这并不能确保基础设施作为主题能够做得很好。“可能更容易打赌基础设施主题,但有一个孕育期,所有主题都经历看涨和看跌的周期,”Upadhyay说。

外部环境也可以发挥作用。国内生产总值,原油价格和利率等宏观经济方面决定了一个主题。“例如,谈到汽车,强劲的GDP是积极的。原油价格下跌和利率下降也对这一空间产生了相当积极的影响,“钱达克说。

在过去,有些行业经历了良好的运行,但最终他们看到了垮台,投资者失去了资金。例如,在08财年至2013财年注册健康复合年增长率(CAGR)约14%之后,由于2013-14财年的定价规定,2013 - 2018年医药市场增长放缓至10%左右的复合年增长率。信用评级机构Crisil的一份报告。