目标日期基金，或者有些人称之为TDF，已经成为许多人为退休储蓄的首选投资。您购买的一只基金与您预期的退休年度保持一致，您不需要做太多其他事情。

但一位专家表示，TDF虽然纸面上很好，却无法成为理想的退休储蓄工具。是的，TDF对401(k)计划参与者有意义，否则他们可能会对公司投入太多，或者在低收益的稳定价值基金中投入过多。而这些基金确实提供了大量的多样化。

“目标日期基金背后的想法是，你让人们将他们的投资组合放在一起，这些投资组合非常多元化，然后表面上看，他们接近退休时，投资组合的股权风险会降低，债券风险也会增加，从而提供一些能力保护首都，“Mcube投资技术公司董事长兼创始人，AlphaEngine全球投资解决方案董事长兼首席投资官Arun Muralidhar在最近的一次采访中表示。“从概念上讲，它们很好。”

Muralidhar对TDF的挑战是这样的：“很多人都认为你把钱存入目标日期基金，而且你已经完成了。而且你不必再考虑退休了。部分是目标日期基金，既不保证退休财富金额，也不保证退休收入金额。因此，当您的产品给人们带来高度可变的结果时，目标日期基金的投资者是否承担了他们没有的巨大风险理解?所以我担心的是我们需要提高产品的质量，不一定要把它拆开并把它扔掉。“

Muralidhar说，与TDF相关的另一个危险是：“他们没有像我想要的那样恰当地披露风险。这种产品具有安全港状态，这意味着如果他们得到不好的结果，没有人可以追索。当你设定它的那一刻。在这种情况下，如果投资者最终退休，那么投资者就没有办法，在我看来，风险披露的标准要高得多。“

因此，它不是一个糟糕的产品，“只是对于非常小的受众，它可能是完美的产品，”他说。“我猜大多数人认为这是错误的产品。”

那么需要什么呢?什么样的投资产品可以更好地为退休储蓄。嗯，这就是所谓的目标收入基金或TIF。这些资金可以为投资者提供退休时的特定收入水平 - 就像固定福利计划或年金一样。

在今天的退休计划世界中，储户知道他们可以从社会保障中获得多少收入，如果有的话，他们知道他们的固定福利计划。但401(k)计划的情况并非如此，该计划只告诉投资者他们积累了大量资金，而不是这些资产将产生多少收入。

(Muralidhar也喜欢金融证券债券(BFFS)和生活标准指数前瞻性收益证券或(SeLFIES)，但这些产品在现实中也不存在。阅读更多TheStreet on新的储蓄方式。)

因此，在计划退休时，如果您希望通过退休获得稳定的现金流，那么投资于股票和债券的TDF在退休收入方面存在风险，最近在投资部门发表讲话的Muralidhar表示。 &Wealth Institute的年度会议。

相比之下，目标收入基金会问投资者：“你希望的目标收入水平是多少?”因此，投资者可以明确指出他们的目标，Muralidhar说。他说：“他们还可以明确表示他们愿意储蓄多少，计划何时退休，以及他们愿意承担多少风险。”

TIF还将为投资者提供反馈回路。“我认为反馈循环对于帮助人们了解当他们即将退休时要么已经达到了他们所需的水平，因此他们不需要承担更多风险，或者他们没有跟踪正如他们所希望的那样，他们需要采取一些纠正措施，“Muralidhar说。

“我认为这就是这个新品牌的产品，其中征求投资者的意见是至关重要的，而不是目标日期基金，假设你做出这样的选择后就会做出这样的假设，”他说。

然而，在没有TIF成为现实的情况下，Muralidhar并不反对投资目标日期基金。“我会说要知道要买什么，”他说。“这是买家 - 要小心，因为目标日期基金正在发生的事情是，它只是因为你的年龄增长了一年而将股票转变为债券。”

Muralidhar也是告诉投资者401(k)资产将产生多少收入的支持者。“而不是在401(k)声明中告诉人们，'你节省了10万美元，'”他说。“或许最好告诉他们，'你将能够在20年内每年赚5000美元。'这可能让他们感到震惊，认为他们积累的这么多钱可能不会支持他们想要的生活方式。“

人们有这种财富错觉，认为他们已经积累了大量财富。“告诉他们对退休收入的转化程度可能会对他们的行为产生非常不同的影响，”Muralidhar说道，他最近发表了“财富的F-Utility：它是全能的”。

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